Keltner 渠道指数

  Keltner 渠道通过观察价格如何相对于上下移动平均线形成的带移动来帮助衡量市场的波动性。它们的设计类似于包络通道。

  Keltner 通道的方向显示了市场的整体趋势。但从根本上说,它是一个价格反转指标

  当价格趋势高于顶部带时,市场被称为“超买”。当价格低于下限时,市场被称为“超卖”。

  交易者可能会将价格移动到波段上方(“超买”)解释为卖空信号。同样,人们可能会将价格移动至波段下方(“超卖”)解释为买入多头的信号。

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  (Keltner 通道适用于标准普尔 500 指数的日线图)

  肯特纳通道的计算

  Keltner 渠道在其计算中依赖于平均真实范围。本文中更详细解释的平均真实范围是以下各项中最大的一个:

  1、当前周期的最高价减去当前周期的最低价的绝对值

  2、上一期收盘价与当前期最高价之差的绝对值,或

  3、上期收盘价与本期低点之差的绝对值

  例如,这不同于布林带,后者使用标准差来计算上限和下限。包络线通道是使用两个与 n 期移动平均价格相差固定百分比的波段创建的。

  Keltner 通道是根据“典型价格”的移动平均线和平均真实范围的倍数计算的。典型的价格是最高价、最低价和收盘价之和除以三。

  鉴于 Keltner 通道使用平均真实范围,相对于布林带等基于标准差的包络线,这些带对价格的反应较小。这通常意味着更多的超买和超卖信号,但这取决于设置(即典型价格和平均真实范围的移动平均线的调整)。

  布林带仍然比 Keltner 通道更受欢迎。布林带依赖于标准偏差,这被认为比使用平均真实范围更具统计意义。

  例如,当布林带之外的价格风险设置为标准差 3 时,交易者确切地知道这在统计意义上意味着什么。也就是说,它应该只发生 0.2% 的时间。另一方面,价格超出平均真实范围的某些倍数就其统计意义而言不太清楚。

  使用 Keltner 通道

  设置典型价格和平均真实范围的移动平均线越高,波段越宽。相反,将典型价格和平均真实范围的移动平均线设置得越低,波段就越窄。更宽的频带将发送更少、更保守的信号。较窄的频带会发送更多但不太可靠的信号。

  它从根本上取决于人们对 Keltner 渠道产生交易信号的依赖程度。如果一个人严重依赖它们,那么拥有更宽的频带以避免大量不可靠信号会更现实。如果一个人使用更多种类的指标和分析方法来指导他或她的交易,那么拥有更窄的波段并将其用作众多工具中的一个来帮助促成交易可能是一种可行的方法

  肯特纳通道有助于衡量市场的波动水平,从根本上说是价格反转指标。信号的稳健性将取决于指标的设置。价格在更宽的波段之外冒险往往会产生更少但更可靠的信号。价格在窄带之外移动会产生更频繁但不太可靠的信号。

  交易者可以通过仅在趋势方向进行交易、通过其他指标提供的确认或基于对市场的基本解释来进一步过滤信号。