力指数

  强力指数是震荡指标系列的一部分。它使用价格变动和交易量来确定某些价格变动的强度并捕捉市场中的潜在转折点。

  强力指数(有时称为“指数”)是亚历山大·埃尔德在他的《以交易为生》一书中引入的另一个技术分析概念。他也是Elder Ray Index的开发者和同名者。

  

力指数

  力指数的计算

  以下公式用于计算 1 周期强力指数:

  强力指数 (x) = [收盘价(本期)- 收盘价(前一期)] x 成交量

  力量指数被制定为指数移动平均线。即,使用从上述公式中获取的先验数据点,并将指标计算为这些连续值的平均值。作为指数移动平均线,较新的数据点比较旧的数据点具有更大的权重。因此,该指标以一般形式计算:

  Force Index (n) = Force Index (x)的n期指数移动平均线

  Alexander Elder 推荐 13 周期指数移动平均线,这通常是图表软件的默认设置。但是,可以根据用户输入更改周期设置。

  与 Elder Ray 指数一样,该指标积累的数据是在每日水平上获取的,因此在较小的图表时间范围(例如 4 小时、15 分钟等)上使用它是不可行的。它将在高于每日级别(例如,每周、每月)的时间范围内工作。

  由于假定指数将主要应用于日线图,因此周期设置将取决于个人的交易风格。对于可能在几天内持有头寸的短期交易者,默认的 13 个周期设置可能是合适的。对于长期交易者,周期设置可能设置为 50 个周期、100 个周期,甚至更长。

  力指数的用途

  强力指数在零上下震荡。当高于零时,价格被认为处于上升趋势。当低于零时,价格被认为处于下降趋势。如果价格和指数背离,则可能表明趋势即将发生变化。

  指标上的较长时间将产生更平滑的轨迹和更少的振荡。较短的周期将产生更不稳定的轨迹和更频繁的振荡。虽然这可能更适合那些时间框架较短的人,但它很容易出现更多的错误信号。

  因此,较长的周期将产生较少的信号,而较短的周期将产生较多的信号。

  该指数可以告知交易者某些与交易量相关的发展,而这些发展仅靠价格是不会上涨的。指标和价格之间的潜在背离可能预示着即将到来的逆转。

  例如,如果价格走高但指数走低,则可能意味着上升趋势正在失去力量,价格反转可能即将到来。同样,如果价格走低但指数走高,则可能意味着下降趋势可能正在失去力量,价格反转的可能性正在增加。

  然而,必须指出的是,背离本身不应被视为交易信号。价格和指数之间的背离路径可能会持续很长时间。因此,使用该指数的交易者最好结合其他指标来考虑。

  该指标通常与同一时期设置的指数移动平均线 (EMA) 一起使用。例如,使用 21 周期强力指数的人可以使用 21 周期 EMA 过滤交易信号。根据移动平均线的斜率或潜在的价格行为或烛台模式,交易将按照趋势的总体方向进行。

  力量指数的例子

  交易者可以建立基于规则的系统,以基于以下条件进行强制指数交易:

  多头交易

  1) 强制指数增加或指数 EMA 正斜率

  2) 价格的 EMA 正向倾斜

  3) 当 EMA 变为中性或 Force Index < 0 时退出交易

  空头交易

  1) 强制指数下降或指数 EMA 负斜率

  2) 价格的 EMA 负向倾斜

  3) 当 EMA 变为中性或 Force Index > 0 时退出交易

  示例#1

  以下是基于上述标准如何将强力指数应用于 WTI 原油日线图的示例。该指数使用 21 个周期设置。

  

力指数

  三笔买入/多头交易产生了利润,而两笔空头/卖出交易则出现了小幅亏损。

  例子#2

  下面我们将 21 个周期的强力指数应用于标准普尔 500 指数的日线图。请注意,价格图表上的 EMA 更加稳定,考虑到长期上升趋势,从而消除了大部分被认为是噪音的因素给长期交易者。

  第一个交易是一个买入信号,它捕获了上述所有标准——力量指数增加或力量指数 EMA 增加和价格 EMA 正斜率。一旦指数低于零,交易就会退出获利。

  

力指数

  下一笔交易发生在下一根蜡烛上,因为买入/多头条件再次得到满足。

  

力指数

  一旦力量指数跌至零以下,交易就退出。

  结论

  强力指数旨在深入了解价格如何根据交易量变动。尽管它是一个震荡指标,但该指标并不旨在识别“超买”和“超卖”水平。相反,它在本质上主要是趋势跟踪。

  它仅用于日线图和更高的时间压缩。输入,例如日高点和日低点,自然不会在次日时间图表上捕获。可能持仓超过数周或数月的长期交易者应使用更长的周期设置(例如,50 个周期或以上)。短期交易者可能只持有几天的头寸,可能更适合使用较短的周期设置(例如,低于 20 个周期)。

  该指数不应单独使用,因为震荡指标和其他使用先前数据的指标本质上是滞后的。使用其他指标和方法,例如移动平均线和查看价格本身,可以帮助更好地过滤由强力指数单独提供的信号。


  • 上一篇:Fisher变换
  • 下一篇:如何解读股票图表