去趋势价格震荡指标寻求最小化短期价格变动对资产趋势估计的影响。即，它平滑了价格变动以显示更广泛的价格趋势。

　　因此，它不同于动量指标，例如 MACD 或各种“超买”/“超卖”震荡指标。

　　去趋势价格震荡指标的计算

　　去趋势价格震荡指标的计算方法是将资产 （X/2 + 1） 周期前的价格减去 X 周期的简单移动平均线。

　　该指标的默认设置通常为 21 个周期。这对于许多指标来说很常见，因为日线图是最常见的图表时间范围，并且每月大约有 21 个交易日。这意味着大约一个月的数据都包含在指标的计算中。

　　因此，如果将 21 周期设置应用于日线图，则去趋势价格指标将等于：

　　（21/2 + 1 = 11.5） 个周期前的价格减去 21 个周期的简单移动平均线。

　　当然，期限取决于交易者的个人判断。对于那些在日线图上进行交易的人来说，21 个周期的默认值对于那些交易数周或数月的人来说已经足够了。那些计划交易更长时间的人可能会将周期设置为 50 个周期、100 个周期或更高。

　　对于那些权衡较小时间压缩（例如，15 分钟图、小时图）并积极交易的人，周期可以设置为低至 10 个周期。一个 10 周期的去趋势价格震荡指标每天可能会给出多个交易信号。请注意，更多的交易信号与更高的盈利能力之间没有任何关联。

　　例子

　　示例 #1：股票指数

　　以下是应用于标准普尔 500 指数日线图的 21 周期去趋势价格震荡指标。

　　基于简单的眼睛测试，该指标似乎相当准确地预测价格历史。然而，这利用了后见之明的好处。在价格开始向相反方向移动之前，尚不清楚是否存在顶部或底部。

　　例如，如果我们观察最近的价格走势，在价格开始向另一个方向移动之前，还不清楚是否会出现反转。例如，如果我们看一下 2 月 5 日至 9 日期间（突出显示），最初看起来 2 月 5 日可能是次日绿烛之后的底部。然而，正如我们所见，价格在接下来的两天内下跌，然后在 8日形成底部。

　　然而，它可以做的是帮助人们了解某些资产的周期性。就标准普尔 500 指数而言，去趋势价格震荡指标表明，基于此时间框架和周期设置，我们倾向于每 4-5 个月看到一次指数价格疲软（每条垂直网格线间隔三个月）。

　　在这里，我们大约每月一次在指标中看到高峰和低谷。相比之下，某些股票仅每两个月一次（尽管这自然取决于股票）。

　　周期性可以由多种因素造成，例如以下（尽管绝不是唯一的列表）：

　　信贷潮起潮落（这些通常在几年内发生，而不是几个月）

　　季节性（例如，冬季对天然气的需求增加，11 月和 12 月的零售额增加，为假期做准备）

　　基于产品的周期

　　定期收益公告或公司运营/财务更新

　　与欧元/美元日线图类似，交易者也可以根据价格极值查看去趋势价格震荡指标。在日线图上，该指标很少长时间保持在 +/- 7.00 上方或下方。（这等于 11.5 天前的价格与 21 天的简单移动平均线之间的差值。）

　　一旦价格向一个方向运行一定量，它可能被认为是“过度”。但是这些类型的调用永远不应该孤立地进行。即，其他指标应有助于确定价格是否可能“耗尽动力”（例如，随机震荡指标、支撑线和阻力线）。

　　结论

　　去趋势价格震荡指标试图在不对短期价格波动过于敏感的情况下识别趋势。它被计算为过去某个时间点的资产价格相对于资产的简单移动平均线的当前读数之间的差异。这个想法是价格应该随着时间的推移收敛到移动平均线。这使得去趋势价格振荡器在本质上具有周期性。

　　事后看来，查看与价格图表相关的指标给人的印象是它在发出顶部和底部信号方面做得很好。然而，价格通常需要形成顶部或底部，指标才能做同样的事情。因此，该指标在预测这些走势方面并不像看起来那么有效。

　　人们可以使用去趋势价格震荡指标来衡量资产的周期性。如果这种情况定期发生，则可以解释为可以预测这些周期并因此进行有利可图的交易。相对于其他资产，这可能与某些资产更相关。

　　与波动性较小的资产相比，波动性资产更有可能在去趋势价格震荡指标中出现更快的变动。这是否具有预测价值是另一回事，可以逐个资产进行。

　　去趋势价格震荡指标也可用于识别价格极值。当历史上价格很少冒险超出某个界限时，这可能表明价格正在变得紧张并且正常化的时机已经成熟。这可能意味着逆转或整合。

　　但是，不能孤立地依赖这一点，因为可能存在价格朝一个或另一个方向强劲移动的根本原因。理想情况下，去趋势价格震荡指标应与其他指标一起使用，至少应与资产基本面的基本知识结合使用。