衍生震荡指标将双平滑相对强弱指数 （RSI） 的概念与移动平均趋同散度 （MACD） 指标的图形表示相结合。它代表了单独提高 RSI 和 MACD 预测能力的尝试，并且具有价格反转和趋势跟踪属性。

　　微分振荡器的计算

　　微分振荡器是分多个步骤计算的。

　　它从 RSI 的计算开始。然后通过取其自身的指数移动平均线来平滑 RSI。然后通过采用原始平滑的指数移动平均值对其进行双重平滑。通过取 RSI 的简单移动平均线形成“信号线”。然后通过采用双平滑 RSI 并减去信号线来找到微分振荡器。

　　数学上：

　　1. RSI = 100 – 100/（1 + RS）

　　RS = 平均收益/平均损失

　　平均收益计算为包含的数据序列中正价格柱的平均价格变化。

　　平均损失计算为负价格柱的平均价格变化。

　　简化的 RSI 等于：

　　简化的 RSI = 收益 /（收益 + 损失）*100

　　收益等于正价格柱的总和。损失等于负价格柱的总和。

　　2. 接下来，我们需要对 RSI 应用指数移动平均线 （EMA）。

　　平滑 RSI = EMA（RSI）

　　双平滑 RSI = EMA（平滑 RSI）

　　3. 接下来，我们形成一条“信号线”，相当于简单移动平均线 （SMA） 或双平滑 RSI。

　　信号线 = SMA（双平滑 RSI）

　　4. 最后，我们可以用我们计算出的两个结束元素来产生最终的计算结果。衍生振荡器成为双重平滑 RSI 和信号线之间的差异。

　　微分振荡器 = 双平滑 RSI – 信号线

　　如何使用微分振荡器

　　导数振荡器的使用很简单。如果震荡指标为正，则被视为看涨信号。如果为负，则为看跌信号。

　　零交叉表示潜在的交易信号。如果衍生振荡器的值从负变为正（向上倾斜），则这被视为看涨信号。如果该值从正运行到负（向下倾斜），则这被视为看跌信号。

　　某些趋势的强度也可以通过查看各种条柱的大小来确定。柱的正幅度越大，上升趋势的强度就越大。一根柱线的负幅度越大，下降趋势的强度就越大。

　　例子

　　标普 500 日线图

　　下面我们在日线图上看到使用标准普尔 500 指数基本价格图表的衍生震荡指标示例。每条垂直白线表示导数振荡器的交叉。如果单独使用振荡器作为交易信号设备，则意味着应该始终在市场上进行交易，因为它总是看涨或看跌。

　　第一个信号是看涨的，描绘了人们将在何处进行买入/多头交易。这产生了大约 80 点或 3.08%（308 个基点）的利润。

　　在第二条垂直线上，这转为看跌信号。这表示做空同时也从先前的信号中取消多头头寸。这损失了 20 个点，或 147 个基点。

　　在第三行，我们关闭空头并打开多头。这获得了 100 点，或 368 个基点。

　　在第四行，我们关闭多头并打开空头。这损失了大约 90 个点，或 320 个基点。

　　在第五行，我们关闭空头并打开多头。目前仍处于开盘状态，上涨约 20 点，即 73 个基点。

　　总体而言，这一特定策略在此时间范围内——大约两个月的标准普尔 500 指数数据——获得了 90 点，收益约为 3.5%（350 个基点）。这当然不包括任何交易成本或与买卖价差有关的事项。

　　欧元/美元 30 分钟图

　　第一条垂直白线提供看涨交易。这在第二条垂直线开始后捕获了大约 20 个点，提供了退出交易并开始做空的信号。

　　第二条垂直线开始第二笔交易（空头），运行到第三条线。这增加了大约 15 个点。

　　第三笔交易是从第三线到第四线的多头交易，损失了大约 20 点。

　　第四笔交易，从第 4 条线到第 5 条线的空头交易，损失了大约 12 个点。

　　第五笔交易，从第 5 条线到第 6 条线的多头交易，损失了大约 15 个点。

　　从第 6行开始的第六笔也是最后一笔交易，目前处于盈亏平衡点。

　　因此，应用于此数据的系统目前将净亏损约 12 点。

　　结论

　　衍生振荡器旨在改善相对强度指数 （RSI）。它在图形设计上类似于 MACD 直方图。

　　一些交易者喜欢它的多功能性，因为它同时具有趋势跟踪和趋势反转元素。

　　零线交叉被认为是看涨信号（如果从负转正）或看跌信号（如果从正转负）。高于或低于零的柱状图的大小表示趋势的强度。

　　尽管上述示例提供了一个简单的系统，但理想情况下，交易决策应根据一系列因素做出。单独使用一项指标通常是不够的。在查看支撑和阻力或烛台模式的同时寻找多个指标的确认将增加交易对一个人有利的几率。将这些要素与基本面分析结合起来当然会更好。