布林带使用简单移动平均线的概念——它采用前 X 个价格并在定义的时间段内（例如，20 个时间段/天，50 个时间段/天）平滑它们，以查看当前价格与当前价格之间的差距。平均。该移动平均线伴随着两条单独的线，通常绘制在其上方和下方两个标准差处。

　　顶线和底线可以根据用户输入设置为不同的设置，例如与平均值相差 1.5 个标准差或 3 个标准差。

　　使用 20 周期简单移动平均线的标准配置的布林带和距离均值两个标准差的带被称为 ??（20, 2） 设置。实际上，所有交易软件都允许您调整此配置，包括从简单移动平均线更改为指数移动平均线。

　　布林带通常用作“回归均值”指标。如果价格低于布林带，则可能表明价格目前过低。同样，如果价格高于区间，则价格可能被解释为过高。布林带也常被用作波动率指标。当价格波动时，波段变宽；当波动率低时，波段收缩。

　　一些交易者可能会以不同的方式解释该指标。如果价格在布林带之外交易，但在指标的总体方向上呈趋势——基本上只是三个独立但平行的移动平均线——布林带可能被视为趋势跟踪指标。

　　这些波段也可以纯粹被视为波动率指标。当波段由于一段时间的低波动性（通常称为“挤压”）而收缩时，可能表明即将到来的高波动性。相反，如果波段扩大，则可能表明即将到来的低波动期。那些需要波动或趋势市场的人可能会在波段扩张期间平仓或减少头寸。

　　例子

　　示例#1

　　此处我们有标准普尔 500 指数的小时图，布林带设置为 （20, 2） 设置。

　　一些交易者将带外的完整蜡烛的收盘解释为价格超卖（如果低于带）或超买（如果高于带）的交易信号。因此贸易机会可能会偏向相反的方向。

　　在这种意义上使用波段的交易者将做与趋势跟踪系统相反的事情，除非他们在较长的图表时间范围内跟踪趋势，而在较小的独立时间框架上跟踪布林带。例如，如果交易者仅根据日线图的趋势考虑多头交易，但看到小时图完全收于布林带底部下方，他可能会考虑做多该资产。

　　例子#2

　　如果我们使用相同的图表但设置为 （20, 3） 设置，这将为潜在的“回归均值”机会产生更保守的信号。乐队自然要宽得多。三标准差设置理论上可以容纳 99.7% 的价格数据，而不仅仅是 95% 的价格数据。

　　正如您所看到的，基于离开带的蜡烛的信号很少而且相距甚远。

　　例子#3

　　我们还可以将移动平均线缩短至 10 个周期。如果我们将 （10, 2） 设置的标准差设置保持在 2，我们将得到以下结果：

　　鉴于周期较小——移动平均线考虑了最近 10 个价格数据周期，而不是在违约情况下回溯 20 个周期——波段对当前价格的反应要快得多。这意味着，鉴于最新价格更多地融入指标的制定中，价格数据更有可能保持在区间内。

　　布林带在最能传达什么方面对解释持开放态度，并在交易者如何部署它们方面各不相同：

　　从某种意义上说，它们代表了一种“回归均值”指标，旨在显示价格是否可能在一个方向或另一个方向上过度扩张。

　　在另一种情况下，它们可以被解释为趋势跟踪指标，其中带外的价格表示“突破”。

　　布林带也可以清晰地反映市场当前的波动性，收缩带表示低波动性（有突破的可能性），宽频带表示高波动性（可能在随后的低波动期出现）。

　　布林带本身并不是设计成一个一体化系统。如何在图表上解释它们在很大程度上取决于交易者。

　　该指标的开发者 John Bollinger 建议将该指标与其他几个不相关的指标结合使用，以更好地解释趋势和波动性，例如相对强度指数 （RSI）、移动平均趋同散度 （MACD） 和平衡量。

　　布林带 %B

　　布林带 %B 将布林带中的部分价格信息转化为一条线，而不是您在标准指标中看到的多条带。

　　百分比 B 旨在显示价格相对于每个波段的位置。

　　%B 的计算公式为：（价格 – 下限）/（上限 – 下限）

　　这可以翻译如下：

　　%B > 1：价格高于顶部带

　　%B = 1：价格等于最高价位

　　%B 介于 0.5 和 1 之间：价格更接近顶部带而不是底部带

　　%B = 0.5：价格等于中间带

　　%B 介于 0 和 0.5 之间：价格更接近底部带而不是顶部带

　　%B < 0：价格低于底部带

　　布林带 %B 指标背后的基础是隔离标准布林带指标识别的价格的趋势跟踪或超买/超卖方面。

　　布林带 %B 指标量化价格与顶部和底部带之间的距离，这可以帮助技术分析师确定趋势。一些交易者还根据 %B 指标是高于 1 还是低于 0 生成交易信号，并且可能需要趋势跟踪或价格反转。尽管如此，不建议单独使用 %B 指标（或任何指标）。

　　要获得布林带 %B 未捕获的波动率分量，您要么必须依赖标准布林带，要么使用布林带宽度。