波段交易是短期市场投机的一种基本类型，持仓时间超过一天。它可用于交易外汇、期货、股票、期权、ETF 和加密货币。本页将深入探讨波段交易的含义，以及一些顶级策略技巧和技巧。在总结一些关键要点之前，还将检查作为波段交易者的好处和危险，以及指标和日线图。

　　什么是波段交易者？摆动交易平台

　　初学者的直截了当的定义是，波段交易者寻求通过持有一种工具从隔夜到数周的任何时间来获取收益。正如培训指南所强调的那样，目标是利用比日内时间范围内可能发生的更大的价格变动。但由于您遵循较大的价格范围并发生变动，因此您需要计算头寸规模，以降低下行风险。为此，个人呼吁进行技术分析以确定具有短期价格动能的工具。这意味着遵循价格行为和趋势的基本原理和原则。

　　波段交易者的设置和方法通常由个人而非大型机构承担。这是因为大型企业的交易规模通常太大，无法迅速进入和退出证券市场。然而，正如示例所示，个人交易者可以利用短期价格波动。

　　波段交易的好处

　　正如论坛和博客很快会指出的那样，波段交易有几个优势，包括：

　　应用——波段交易可以在一长串市场和工具中发挥作用。例如，您可以推测最新的山寨币，例如比特币 （BTC）、以太币 （ETH） 和莱特币 （LTC）。或者，您可以坚持使用标准期权进行波段交易。

　　资源——有丰富的在线资源可以帮助您成为成功案例中的一员。您有电子书、视频培训课程、PDF、应用程序、教程课程和大量网站。所有这些都可以为外汇策略、一般交易计划和识别模式的重要提示提供想法。此外，加入 Discord 聊天以加入活跃的摆动交易组。

　　工具——您可以在任意数量的平台上使用烛台和其他技术进行摆动交易，从 Robinhood 到 MetaTrader。还可以选择使用自动化机器人和专家顾问软件 （EA）。如果使用得当，这些可以让您执行比手动操作更多的波段交易。

　　心态——正如成功案例所示，如果您具备有效进行日内交易所需的特质，那么您很可能具备进行波段交易所需的特质。例如，你有耐心吗？你介意有大的止损吗？您是否乐于进行更少的交易，同时对您所做的少数设置一丝不苟？如果是，那么您可能已经具备成功波段交易者的素质和纪律。

　　风险

　　在您放弃工作并开始以波段交易为生之前，有一些缺点，包括：

　　市场风险——规则 101——你肯定会赔钱。尽管有些人让它看起来很容易，但任何错误都会在最伤害您的收入的地方感受到。不幸的是，正如市场投机的本质一样，教训往往只能通过艰难的方式才能吸取。此外，使用保证金交易和使用杠杆可能会使您损失超过初始投资。

　　时间– 波段交易不是您可以建仓并在一周左右后检查的交易类型之一。这是实时交易，有效的策略需要持续监控。这意味着兼顾摇摆交易和全职工作可能具有挑战性。

　　税——波段交易不一定免税。事实上，例如，在美国，您可能会受到模式日交易法的约束。因此，请先检查您是否可以履行财务系统中的任何义务。

　　风险管理——无论您是对细价股感兴趣还是使用算法服务，未能实施有效的风险和资金管理策略都可能让您付出高昂的代价。正如成功的交易员哈里·莱特所说：“在我的金融职业生涯中，我不断目睹其他人因未能尊重风险而毁掉的例子。如果你不认真看待风险，它就会带走你。”

　　心理学——您喜欢动态、快速变化的贸易环境吗？您是否迫不及待地想马上知道自己是对还是错？如果是这样，您可能不具备成为百万富翁和波段交易大师所需的心态。

　　这些绝不是波段交易的既定规则。但是，您可以将以上内容用作清单，看看您的数百万梦想是否已经受到限制。

　　日间交易与波段交易

　　主要区别在于持仓时间。顾名思义，即日交易是指在交易日结束前平仓。然而，正如图表模式将显示的那样，当您进行波段交易时，您将承担隔夜跳空缺口对您的头寸向上或向下的风险。因此，在波段交易中，您通常会持有比日间交易更小的头寸，因为日内交易者经常利用杠杆来持有更大的头寸。

　　话虽如此，波段交易者可以利用高达 50% 的隔夜保证金。但正如资深交易员的课程和建议所指出的那样，保证金波段交易可能存在严重风险，尤其是在发生追加保证金通知时。

　　因此，波段交易或日内交易与您想要交易的商品无关，无论是商品，例如石油期货还是 Cac 40 的股票。相反，它只是时间。因此，虽然日内交易者会查看 4 小时图和日线图，但波段交易者会更关注多日图和烛台形态。事实上，一些最受欢迎的包括：

　　移动平均线交叉

　　头肩形态

　　杯柄图案

　　双底

　　流星

　　三角形

　　旗帜

　　波段交易与剥头皮交易和日间交易的最后一个区别是止损策略的使用。对于摆动交易，止损通常更宽以等于相应的利润目标。

　　哪些股票可以摆动交易

　　您将从培训视频、播客和用户指南中学到的第一件事就是您需要选择正确的证券。例如，就股票而言，大盘股通常具有您需要的交易量和波动性水平。这些股票通常会在更高的高点和严重的低点之间波动。这意味着您可以朝一个方向摆动几天，然后当您发现反转形态时，您可以换到交易的另一侧。

　　找到合适的选股是摇摆策略的基础之一。一个有用的技巧可以帮助您实现这一目标，那就是选择一个具有有效筛选器和扫描器的平台。如果您在错误的低价股票上投机，那么拥有最佳策略根本没有用。

　　合适的市场

　　在熊市环境或狂暴牛市这两个极端市场中，波段交易尤其具有挑战性。在这里你会发现，即使是高度活跃的股票也不会像指数连续数周保持稳定时那样出现上下波动。

　　相反，您会发现在熊市或牛市中，动能通常会在很长一段时间内将股票带向一个方向。这可以确定最好的切入点和策略是建立在长期趋势的基础上的。

　　那么基本上，当市场没有走向任何地方时，您就有了理想的波段交易环境。例如，如果您要在纳斯达克交易，您会希望该指数上涨几天，下跌几天，然后重复该模式。因此，尽管几个月后您的股票可能处于初始水平附近，但您有很多机会利用短期波动获利。

　　使用指数移动平均线

　　波段交易学院将带您了解警报、缺口、枢轴点和技术指标。但也许他们将带您了解的主要原则之一是指数移动平均线 （EMA）。

　　这只是简单移动平均线的一种变体，但更加关注最新数据点。如果使用得当，它可以比简单的移动平均线更快地帮助您识别趋势信号以及进入点和退出点。本质上，您可以使用 EMA 交叉来构建您的进入和退出策略。

　　应用

　　EMA 系统简单明了，可以作为初学者的摆动交易策略。您可以使用 9 周期、13 周期和 50 周期 EMA。您的看涨交叉将出现在价格从下方开始突破移动平均线上方的位置。

　　这告诉您反转和上升趋势可能即将发挥作用。然后，如果您的 9 周期 EMA 超过 13 周期 EMA，这会提醒您做多。话虽如此，13 周期 EMA 必须高于 50 周期 EMA 或实际上超过它。

　　另一方面，如果资产价格跌破 EMA，则会发生看跌交叉。这告诉您趋势可能会发生逆转。然后，您可以使用它来确定您退出多头头寸的时间。

　　因此，如果 9 周期 EMA 突破 13 周期 EMA，这会提醒您做空或需要退出多头头寸。话虽如此，13 周期 EMA 必须低于 50 周期 EMA 或向下交叉。

　　正确地使用 EMA，在正确的时间框架和正确的十字准线中设置正确的安全性，您就拥有了有效波动策略的所有基础知识。

　　波段交易心理学

　　的确，您可以下载大量播客、有声读物和 PDF，它们将为您提供波段交易示例、要遵循的规则以及要构建的 Heiken-Ashi 图表。然而，他们通常不会告诉您的是，当您的波段交易策略不起作用时如何在心理上做出反应。

　　话虽如此，您应该考虑以下三个提示：

　　制定计划并坚持下去——会有高潮和低谷，这就是市场买卖的本质。然而，让数学决定那些起起落落，不要让你的情绪成为阻碍。当您整周都在等待回报时，决定何时出售很快就会成为一个情绪化的决定。所以，制定一个策略，然后虔诚地坚持下去。

　　通过降低风险来战胜恐惧——每个人对风险的偏好都不一样。所以找到适合的风险参数。例如，您可能希望从单笔交易的风险不要超过您账户规模的 2% 开始。这是任何导师都无法教给你的。只有通过几个小时的练习，你才能了解你的个人极限在哪里。

　　着眼长远——太多的波段交易者痴迷于上一笔或下一笔交易。如果您刚刚在黄金期货上亏损，请不要担心。相反，请考虑您的长期利润百分比和计算器。正如布鲁斯·科夫纳 （Bruce Kovner） 恰如其分地指出的那样，“如果你将损失个性化，你就无法交易。”

　　波段交易重要提示

　　即使是一些最好的外汇书籍也遗漏了波段交易的一些重要技巧和秘诀，包括：

　　利用新闻—— 市场不断地对新闻事件做出反应。雅虎财经和 CNBC 等许多资源将使用成交量、价格走势和每周图表提供市场分析和评论。因此，如果使用得当，该消息可以帮助您突出潜在的期权和股息股票，以保持关注，例如。它还可以帮助您计划进入和退出。

　　永远不要停止学习——正如保罗·都铎·琼斯 （Paul Tudor Jones） 的名言：“从交易的角度来看，成功的秘诀在于对信息和知识有一种不知疲倦、永不磨灭、无法抑制的渴望。” 有大量信息可帮助您制定有效的加密货币和外汇策略。例如，视频教程可以帮助您教授江恩技术以及如何开始使用每周深度货币期权。他们还可以指导您完成mt5交易软件的指标和每日股票警报的设置。

　　找到合适的经纪商和交易所——每个人都有不同的需求和优先事项，因此虽然一个加密货币波段交易者可能最适合 Gdax 或 Binance，但一个高度活跃的外汇波段交易者可能想要考虑 。请注意，它们不仅仅是考虑报价和交换证券的地方。他们可以帮助您建立多样化的关注列表、投资组合等等。

　　保留日记——保留 Excel 日记可以证明是无价的。只需记下价格、日期、头寸规模以及进入和退出点的原因。例如，这可以帮助您了解为什么您的货币对突破计划在周线图上不起作用。

　　最佳波段交易书籍

　　专门针对波段交易的书籍很少，但它们确实存在——同样重要的是，一些最好的交易书籍适用于所有交易，包括波段交易：

　　掌握贸易（约翰·F·卡特）。没有什么比经验更重要的了，约翰·F·卡特作为一名真正的波段交易者提供了深刻的见解。通过这本优秀的书从他的经验中学习。

　　进入我的交易室（Alexander Elder 博士）。这是其中一本与波段交易本身无关的书籍，但它介绍了每个交易者都应该应用的一些基本交易原则——包括波段交易者。

　　通过交易实现财务自由（Van K Tharp 博士）。同样，不是专门针对波段交易——而是关于管理风险，以及从管理风险的角度来看待您的整个交易活动。该指南对于短期、高频交易方式（例如波动交易）尤为重要。

　　最后的想法

　　尽管与日间交易不同，但评论和结果表明波段交易可能是初学者入门的好系统。这是因为数十种证券的盘中交易可能过于繁忙。而摇摆交易者将在几天内看到他们的回报，保持高积极性。同时与长线交易相比，波段交易足够短以防止分心。

　　最重要的是，要求很低。你需要一个经纪账户和一些资金，但在那之后，你可以从在线专家那里找到你需要的所有帮助来尝试获得利润。此外，波段交易可以在大量市场中发挥作用。

　　但是，尽管学习如何开始成为兼职或全职工作的摇摆交易者可能相对简单，但您的资金存在风险。因此，必须时刻保持谨慎。