杠杆交易允许投资者增加头寸规模，从而增加盈利潜力。在本教程中，我们将通过示例、初学者策略提示以及入门指南来介绍杠杆交易的定义。杠杆交易值得吗？请仔细阅读，找出答案。

　　什么是杠杆交易？

　　杠杆交易是从经纪人那里借入资金以增加您的头寸规模，从而放大潜在回报的过程。使用杠杆的交易者希望获得超出其存款金额通常允许的市场敞口。

　　杠杆头寸平仓后，借入的资金返还给经纪人，交易者保留任何利润。但是，也有一些关键风险需要注意。在盈利潜力增加的同时，任何损失也会增加。

　　杠杆通常写成比率，例如 1:10 或 1:5。或者，它可以写成倍数，例如 2x、5x、10x、50x 甚至 100x。举最后一个例子，这意味着如果您存入 100 美元，您最多可以交易 10,000 美元。

　　杠杆交易的一个例子

　　让我们看一下商品杠杆交易的实际应用。如果当前黄金价格为 1,200 美元，而零售交易者认为价格会上涨，他们正在寻求开仓以最大限度地提高利润。经纪商提供 1:5 的杠杆，这意味着交易者最多可以借入其存款价值的 5 倍。因此，如果他们投入 2,000 美元，他们可以开立价值高达 10,000 美元的头寸。

　　如果价格上涨到 1,250 美元并且交易者卖出，他们就获得了 416 美元的利润。如果交易者开立仅现金头寸，他们的利润将仅为 75 美元。

　　许多经纪商免费提供杠杆交易计算器，以帮助投资者计算其交易的利润。

　　杠杆交易与现货交易

　　交易者的一个常见困境是在杠杆交易或现货交易（非杠杆交易）之间做出选择。现货交易是交易者以当前价格执行头寸的地方，这要求他们在到期日之前拥有全部现金余额。如果个人没有资金，交易所将不允许您入仓。

　　那么为什么会有人选择现货交易呢？现货交易风险较低，因为您只使用您拥有的余额进行交易。杠杆交易是指借入资金开仓，因此潜在损失可能超过您的存款金额。

　　但是，现货交易的最大缺点是您的利润受到资金的限制。

　　在杠杆和现货交易之间做出选择时，重要的是要平衡您可以承受的损失与您的风险承受能力、交易知识和经验。

　　杠杆交易市场

　　杠杆交易可用于所有流行的金融资产，包括外汇、股票、加密货币、商品、交易所交易基金 (ETF) 和指数。

　　但是，杠杆金额将根据监管限制或资产的波动性而有所不同。例如，大多数当局允许在 1:30 之前进行外汇杠杆交易。另一方面，加密货币非常不稳定，因此受到的限制要低得多，通常在 1:2 或 1:3 左右。股票的杠杆交易通常允许达到 1:5 左右。

　　杠杆交易的优点

　　许多经纪人提供负余额保护

　　由许多受监管的平台提供

　　适用于多种交易策略

　　获得更高价值的股票

　　扩大盈利潜力

　　更大的市场曝光率

　　杠杆交易的缺点

　　可以扩大超出初始可用资本的损失

　　利润受税收规定的约束

　　零售交易者的限制杠杆

　　费用和利息可以抵消利润

　　不可预测的结果

　　杠杆规定

　　受监管的经纪商受当地法律对其可以提供的杠杆限制的约束。这些规定旨在保护消费者免受重大损失的危险。

　　美国——美国国家期货协会管理美国交易者的杠杆率和保证金率。外汇交易的杠杆限制为 1:50，而股票的上限为 1:4。Kraken、Coinbase和Binance.US是少数几家拥有在美国提供加密杠杆交易许可的交易所之一。Kraken 提供 1:5 的杠杆，交易费用从 0% 到 0.26% 不等。

　　澳大利亚– 澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC) 最近将外汇交易的最大杠杆从 1:500 降低到 1:30，将小型和异国交易对的最大杠杆从 1:20 降低。加密资产上限为 1:2，股票上限为 1:5。

　　印度——在印度，印度证券交易委员会 (SEBI) 宣布，所有经纪商必须在 2021 年 8 月之前全面停止盘中杠杆产品。该禁令将迫使日间交易者仅使用他们拥有的可用资金依赖现货交易。

　　英国和欧洲——根据金融行为监管局 (FCA) 和欧洲证券和市场管理局 (ESMA)，外汇杠杆上限为 1:30，股票和指数杠杆上限为 1:20，加密货币杠杆上限为 1:2。请注意，FCA 已禁止在英国向零售交易者出售加密衍生品，例如期权、期货或差价合约 (CFD)。

　　新加坡– 新加坡金融管理局 (MAS) 已在 2019 年将外汇交易杠杆上限限制为 1:20（从 1:50）。加密货币在新加坡不受监管或归类为法定货币或证券。

　　杠杆交易策略

　　如果您选择利用杠杆，您将需要选择一种策略来帮助管理风险并增加获利的可能性。我们在下面列出了一些最受欢迎的策略。

　　波段交易策略

　　波段交易者在短期到中期即隔夜或几周内利用双方的走势。其目的是在日内时间范围内捕捉到比可能更大的价格变化，这可以通过杠杆来增强。但是，隔夜头寸面临新闻爆发的风险，当市场关闭并且您无法退出头寸时，可能会导致价格跳空。

　　日内交易策略

　　日内交易者在一个交易日内买卖他们的资产。由于短期内的价格变动可能很小，因此通常使用高杠杆。日间交易者还可以节省下班后维持头寸时应用的隔夜（展期）费用。

　　倒卖交易策略

　　剥头皮涉及进行大量交易并在很短的时间内持有它们，通常只需几分钟。其目的是从盘中价格的微小变化中获利，但这样做的频率要足够高，以使利润增加。黄牛通常使用非常高的杠杆来最大化价格变动。请参阅我们的高杠杆最佳经纪人列表。因为剥头皮需要全职承诺、体面的资本和适当的培训，所以它往往被专业交易者和经验丰富的散户投资者使用，他们可以获得最高的杠杆率。

　　专业杠杆交易

　　零售交易商仅限于监管机构制定的规则。另一方面，专业交易账户通常可以获得额外的好处，包括显着提高的杠杆率。每个经纪人对开设专业账户都有不同的要求，但您可能已经符合条件。

　　一般来说，交易者必须通过测试或面试证明有足够的专业经验。IG要求专业客户在金融领域工作至少一年，并具有特定的交易知识。

　　此外，拥有金融工具组合也很重要，例如外汇、股票和共同基金。一些经纪人要求您证明您拥有 500,000 美元或更多的资本。他们可能还要求您高度活跃，在过去一年中进行了许多规模较大的交易。例如，JFD 银行要求交易者在去年平均每季度执行 10 个头寸。

　　虽然专业账户的限制较少，但为零售交易者提供的保护已被取消。这包括负余额保护或补偿。因此，在申请专业帐户之前，请确保您了解利弊。