mt5技术分析是研究过去的市场数据以预测未来价格走势的方向。该方法与基本面分析一起被视为安全分析的一个子集。重要的是，技术分析可以应用于一系列策略和市场，包括日间交易外汇、加密货币、石油和其他商品。它适合从初学者到专业人士的所有经验水平。在本教程中，我们将了解如何在日内交易中使用技术分析。

　　技术分析解释

　　技术分析是指通过评估历史市场行为和价格行为来帮助投资者发现未来交易机会的一系列图表、指标和工具。

　　它与基本面分析形成对比，基本面分析可以应用于微观经济和宏观经济层面。微观层面的基本面分析包括对收入、成本、收益、资产和负债、资本结构和“软”要素（管理团队的质量、竞争地位）的研究。

　　宏观层面的基本面分析需要研究或预测经济增长、通货膨胀、信贷周期、利率趋势、国家之间的资本流动、劳动力和资源利用及其周期性。它还包括人口趋势、中央银行和政治政策和行为、地缘政治问题、消费者和商业趋势以及“软”数据（例如情绪或信心调查）。

　　一些交易者可能专注于其中一种，而另一些则使用这两种方法来告知他们的交易和投资决策。

　　如今，大多数大型银行和经纪公司都有专门从事基本面和技术分析的团队。一般来说，一个人为提高正确几率而获取的质量信息越多，一个人的交易结果可能就越好。

　　技术分析师通常被称为图表师，这反映了使用显示价格和交易量数据的图表来识别趋势和模式来分析证券。价格模式可以包括支撑、阻力、趋势线、烛台模式（例如头肩顶、反转）、移动平均线和技术指标。

　　技术分析假设

　　虽然一些交易者和投资者同时使用基本面和技术分析，但大多数人在做出交易决策时往往会落入一个阵营，或者至少更严重地依赖一个阵营。

　　由于两个主要信念，技术分析师依赖该方法：

　　价格历史往往是周期性的

　　价格、交易量和波动性往往以不同的趋势运行

　　让我们来看看两者……

　　市场周期性

　　人性往往是周期性的，即市场历史有重演的趋势。事件的顺序可能不会完美地重复，但模式通常是相似的。这些可以采取长期或短期价格行为的形式。

　　从长远来看，在信贷繁荣的推动下，商业周期本质上很容易重演，在一段时间内债务以不可持续的方式超过收入，当没有足够的现金来偿还这些债务时，最终会导致财务痛苦。这往往会导致股票和其他“冒险”交易（例如套利交易）在扩张期间缓慢渐进式增长，而在衰退期间急剧下跌。

　　技术人员认为，由于集体、模式化的性质，市场参与者倾向于重复过去的行为。如果行为确实是可重复的，这意味着可以通过查看过去的价格和数量数据来识别它，并用于预测未来的价格模式。本质上，如果交易者能够找到可能重复行为的机会，他们就可以识别风险/回报对他们有利的交易。

　　因此，技术分析中有一个内在假设，即市场价格折扣了影响特定市场的所有信息。虽然基本面事件会影响金融市场，例如新闻和经济数据，但如果这些信息在发布时反映在资产价格中，技术分析将转而专注于识别价格趋势以及市场参与者对某些信息的重视程度。

　　例如，如果美国 CPI 通胀数据比新闻发布前市场定价的数据高出十分之一，我们可以通过观察资产价格紧随其后的反应来判断市场对该信息的敏感程度。

　　如果美国股票期货下跌 X%，美元指数上涨 Y%，而 10 年期美国国债收益率上涨 Z%，我们可以了解这些经济投入如何影响某些市场。作为风险管理的一种形式，了解这些敏感性对于压力测试的目的可能很有价值。例如，如果通胀意外上升 1%，我们可以使用有关意外通胀读数的数据点来确定投资组合可能受到的影响。

　　价格、成交量和波动率以不同的趋势运行

　　技术分析（以及更广泛的所有证券分析）背后的另一个假设是价格不会根据“随机游走”或没有可辨别或逻辑模式移动。相反，它根据可解释和可预测的趋势移动。

　　例如，如果我们查看 2013 年中至 2017 年中的欧元/美元图表，我们可以通过查看趋势背景下的支撑和阻力来了解技术分析如何发挥作用。由于 2014 年年中货币政策的分歧，欧元兑美元开始贬值后，技术分析师可能在下跌趋势的背景下，在回调至阻力位时做空交易（下图中用箭头标记）。

　　在趋势消退并且市场进入盘整之后，技术人员可能选择了在区间内做多，并开始在支撑位做多，同时关闭任何预先存在的空头头寸。

　　特征

　　最初，技术分析主要是“阅读磁带”或通过股票代码解释价格和交易量数据的连续流动和幅度。随着计算机在 1970 年代变得越来越普遍，数据被编译成图表形式并成为技术人员的标准参考点。

　　识别图表模式和柱状（或后来的烛台）分析是最常见的分析形式，其次是回归分析、移动平均线和价格相关性。今天，技术指标的范围更大。任何具有与软件程序相关的编码知识的人都可以将价格或交易量数据转换为感兴趣的特定指标。

　　尽管单独的技术分析不能完全或准确地预测未来，但识别趋势、行为倾向和潜在的供需不匹配以发现可能出现交易机会的地方是有用的。

　　分析方法

　　有几种方法可以进行技术分析。最简单的方法是通过基本烛台价格图表，它显示价格历史和指定时期内的买卖动态。

　　其他投资者使用价格图表和技术指标或使用专门的技术分析形式，如艾略特波浪理论或谐波，来产生交易想法。有些使用几种不同方法的一部分。同时，交易者必须抵制“信息超载”的想法，或用太多指标和线条使图表杂乱无章，以至于它开始对一个人阅读图表的能力产生不利影响。

　　只有当某些规则统一适用以提高其交易的客观性并避免情绪偏见影响其有效性时，其他人才能进行交易。

　　图表类型

　　烛台

　　烛台图是当今软件中最常见的图表形式。绿色（有时是白色）通常用于描绘看涨蜡烛，其中当前价格高于开盘价。红色（或有时黑色）通常用于看跌蜡烛，当前价格低于开盘价。

　　它基本上显示了开盘价和收盘价之间的距离（蜡烛的主体）和每日总范围（从烛芯顶部到烛芯底部）。

　　高开低关

　　烛台图类似于高开低收图表，也称为条形图。但相反，开盘价和收盘价之间的差异由水平刻度线表示。开盘价刻度指向左侧（表明它来自过去），而另一个价格刻度指向右侧。

　　烛台图表特别受从技术分析开始的初学者交易者的欢迎。

　　线

　　折线图使用一条线连接数据点，通常从每个时间段的收盘价开始。

　　区域

　　面积图本质上与折线图相同，其下方的区域带有阴影。这样做是为了可视化相对于折线图的价格变动。

　　海肯芦

　　Heiken-Ashi 图表使用烛台作为绘图媒介，但采用不同的价格数学公式。不是从基本的开高低收标准转换为蜡烛的标准程序，而是根据以下公式对价格进行平滑处理以更好地指示趋势价格行为：

　　开盘价= (前一柱的开盘价 + 前一柱的收盘价) / 2

　　收盘价= (开盘价 + 最高价 + 最低价 + 收盘价) / 4

　　最高价 = 最高价、开盘价或收盘价中的最高价

　　Low = Low、Open 或 Close 中的最低值

　　交易图表可以根据目标分析一系列时间段，从 1 分钟到 1 小时甚至 8 小时图表。8 小时的时间框架在外汇交易者中特别受欢迎。